金融股指標 – 資本適足率 & ROA,快速了解銀行風險控管能力及資產使用效率

金融股指標-資本適足率

上一篇介紹了金融股放款品質及風險承擔的指標( 逾放比及備抵呆帳覆蓋率 ),
這篇再來介紹金融股幾個重要指標,提供更多的指標讓各位朋友利於挑選金融股。
可以點此觀看第一篇

 

資本適足率

= ( 自有資本 / 經風險係數調整之資產 ) *100%。

資本適足率可以用來評估銀行風險控管的能力。
依照2019我國銀行最低資本要求,銀行的資本適足率必須達到10.5%,
就是指銀行要放款100元,銀行本身需要有10.5元的資金,
避免槓桿開太大,導致銀行倒閉無法償還債務。

大家會選金融股當作存股的標的,不外乎就是因為抗跌且穩定,
最重要的是擁有強大的護城河,不需要擔心會有下市的風險
( 雖然還是有可能,但是比一般企業低太多了 ),
所以資本適足率就非常重要,用來規範銀行避免有倒閉的機會發生。

資本適足率 2
資料來源 : https://pse.is/NR4L2

京城銀、華南、玉山、台新穩定14%以上,風險控管能力較好。

 

總資產報酬率ROA

= ( 稅後盈餘 / 公司總資產 ) *100%。

指資產使用的效率,可以反映企業運用每一元的資金,
替股東賺到多少的淨利,所以ROA當然是越高越好。

由於銀行大部分的資金都屬於負債,銀行本身的資金可能才10%而已,
所以金融股不適用於ROE反而適合觀察ROA。

ROA

京城銀、上海商銀ROA都有1%的表現,玉山、兆豐有機會挑戰0.9%的ROA,
跟其他金融股比起來ROA好多了,難怪獲利持續上升,真的是金融股中的績優生。

 

大到不能倒的銀行跟資本適足率有什麼關係?

全球金融海嘯後,「大到不能倒的銀行」現象受關注,金管會參採國際作法,
對系統性重要銀行採取強化監理措施,避免出事時政府動用公共資金挹注。

金管會 : 
會在這些被列為「大到不能倒的銀行」的資本適足率上採取更多要求,
會讓金融機構努力強化資本結構,避免產生系統性風險,影響同業。

「大到不能倒銀行」的出發點,不是越多家越好,入選銀行也不會因此而喜悅,
因為有足夠影響力,相對地,責任就越大,金管會就有額外的要求,
意即額外增提緩衝資本、內部管理資本必須比法定規定的夠高。

由此可知,資本適足率比同業高時,越能夠避免系統性風險的發生,
以此,金管會特別要求「大到不能倒銀行」提高標準,來避免影響同業。

 

總結

也不是說只有上述幾檔金融股好,這些只是個幫助篩選的方式而已,
這單單只表示,各家銀行的風險控管跟獲利的能力。

資本適足率及ROA建議觀察一段時間,越穩定越好,
畢竟存股選擇金融股就是因為穩定且不用擔心股價的變化,
晚上可以安心睡覺。

7 thoughts on “金融股指標 – 資本適足率 & ROA,快速了解銀行風險控管能力及資產使用效率”

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