金融股指標 – 逾放比 & 備抵呆帳覆蓋率,快速了解銀行放款品質及承受呆帳能力

金融股指標-逾放比

現在非常流行存股,當中又以金融股為大家的喜愛,
但是那麼多檔金融股中,該怎麼去挑選又是一門學問了,
畢竟以銀行為主體的金融股都是放款賺取利息,
那各家銀行中又有甚麼差別呢?

今天來講一個金融股較鮮為人知的一個指標,
「逾放比
&「備抵呆帳覆蓋率

 

逾放比

= ( 逾期放款 / 總放款 ) * 100%

全名為逾期放款比率,指逾期放款占總放款的比率,
可能會面臨客戶無力償還本息的情況。
逾放比越高,表示銀行放款品質越差,呆帳越多,
到時候打銷呆帳時,影響到的淨利就會越多,Eps就會跟著下降,
股利也就相對發放的少,這應該不是存股投資人樂見的。

 

備抵呆帳覆蓋率

= ( 備抵呆帳 / 逾期放款 ) * 100%

指備抵呆帳佔逾期放款的比率,
代表銀行為每一塊錢的逾期放款所提列的呆帳,
備抵呆帳覆蓋率越高,銀行所受呆帳的影響越小,
所以備抵呆帳覆蓋率可以衡量銀行承受呆帳的能力。

 

備抵呆帳覆蓋率越高越好嗎?

逾放比越低越好,但是備抵呆帳覆蓋率並不是越高越好哦!!!
雖然備抵呆帳覆蓋率越高,銀行所受呆帳的影響越小,
但是備抵呆帳覆蓋率過高的話,代表銀行用於過多的資金為呆帳做準備,
而使得銀行的閒置資金過多,未能好好利用閒置資金來替股東賺錢。

那要怎麼知道逾放比跟備抵呆帳覆蓋率的標準值呢?
下圖為2019年7~11月對照表,整理些較多人關注之金融股供大家參考。

逾放比

逾放比以華南、玉山、兆豐、台新,這4檔較為優秀,逾放比皆低於0.2%。

 

備抵呆帳覆蓋率
資料來源https://pse.is/MDAUB

備抵呆帳覆蓋率則是以華南、兆豐、台新較為優秀,玉山則是屬於正常範圍。

 

總結

逾放比必須跟備抵呆帳覆蓋率一起觀察,不能單一觀察,
逾放比越低越好,但備抵呆帳覆蓋率不是越高越好哦。

也不是說只有上述5檔金融股好,這只是個幫助篩選的方式而已,
這單單只表示,各家銀行的放款品質跟承受呆帳的能力,
畢竟呆帳是銀行最大的風險之一。

可以點此觀看第二篇

 

7 thoughts on “金融股指標 – 逾放比 & 備抵呆帳覆蓋率,快速了解銀行放款品質及承受呆帳能力”

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