負債可分為「 流動負債 」&「 非流動負債 」。
流動負債:一年內須償還的負債;除此之外,都稱為非流動負債。
流動負債
是用來支應公司短期每日營運的負債項目,
組成包含了短期借款、應付票據及帳款、合約負債、一年內到期長期負債…等,
我來介紹些比較常見且重要的項目。
短期借款
企業常常需要向銀行或金融機構借錢,
這些錢的還款時間在一年以內,則被列在短期借款。
應付票據及帳款
企業向其供應商購買原物料、設備或服務,
支付一年內兌現的支票、本票…等票據,稱為應付票據;
用賒帳、分期付款…等方式,則稱為應付帳款。
合約負債(非常重要)
又稱預收款項,代表客戶預付了筆費用,還沒有拿到商品或是服務。
EX :
小旻在這個月訂了下個月的高鐵票,先付了錢,
在小旻真正搭到高鐵前,這筆預付費用都會算在合約負債內,
等到小旻搭完高鐵後,這筆費用才會轉換成企業的營收。
所以也有人會說,合約負債可視為「在手的訂單」,
甚至可視為營收的領先指標。
一年內到期的長期負債
原始借期超過一年的長期負債,
在財報的時間點一年內到期的部分,則變更為流動負債。
非流動負債
通常是用來支應長期性、金額龐大資產投資,
例如:擴建廠房…等。
長期借款
企業常常需要向銀行或金融機構借錢,
這些錢的還款時間超過一年以上,則被列在長期借款。
公司債
公司為了籌措資金,發行5~10年的公司債,
再每年發利息給投資公司債的投資人。
負債比
= ( 負債總和/資產總和 )*100%
負債不見得是壞事,可以把它理解成企業運用的財務槓桿,
而我們可以從負債比的變化來觀察公司,
如負債比突然增加過多,就有必要去了解其中的原因。
下圖就是間負債比良好狀態的企業,長時間下來都處於一個穩定的範圍。
總結
短期評估可以觀察流動負債,並且搭配流動資產一起觀察,
長期評估則是觀察負債比。
感謝你的教導:)